以下是金融风险管理领域的核心术语，涵盖市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等场景，按类别分类整理：
| 英文 | 中文 | 说明 |
|---|
| Value at Risk (VaR) | 风险价值 | 在特定置信水平（如 95%）下的最大潜在损失。 |
| Expected Shortfall (ES/CVaR) | 预期短缺/条件风险价值 | 超过 VaR 阈值的平均损失（衡量极端风险）。 |
| Greeks (Delta, Gamma, Vega, etc.) | 希腊字母（Delta、Gamma、Vega 等） | 衡量衍生品价格对市场因素的敏感性（如 Delta=期权价格对标的资产价格的敏感度）。 |
| Stress Testing | 压力测试 | 模拟极端市场情景（如金融危机）对投资组合的影响。 |
| Backtesting | 回测 | 用历史数据验证风险模型（如 VaR）的准确性。 |
| Monte Carlo Simulation | 蒙特卡洛模拟 | 通过随机生成路径模拟未来市场情景（用于复杂衍生品定价和风险管理）。 |
| Historical Simulation | 历史模拟法 | 基于历史数据计算风险指标（如 VaR）。 |
| Volatility Clustering | 波动率聚集 | 金融时间序列中高波动率常伴随高波动率的现象（GARCH 模型捕捉此特性）。 |
| 英文 | 中文 | 说明 |
|---|
| Probability of Default (PD) | 违约概率 | 借款人在未来特定时间内违约的概率。 |
| Loss Given Default (LGD) | 违约损失率 | 违约后无法回收的贷款比例（如 LGD=60%表示能收回 40%）。 |
| Exposure at Default (EAD) | 违约风险暴露 | 违约时银行可能损失的最大金额。 |
| Credit Valuation Adjustment (CVA) | 信用估值调整 | 调整衍生品定价以反映交易对手信用风险。 |
| Credit Spread | 信用利差 | 高风险债券与无风险债券（如国债）的收益率差额（衡量信用风险溢价）。 |
| Credit Rating (AAA, BB-, etc.) | 信用评级 | 评估借款人信用风险的等级（如标普的 AAA 至 D 级）。 |
| Collateral | 抵押品 | 用于担保贷款的资产（如房产、股票）。 |
| 英文 | 中文 | 说明 |
|---|
| Liquidity Coverage Ratio (LCR) | 流动性覆盖率 | 巴塞尔 III 要求银行持有足够优质流动资产应对 30 天内的资金外流。 |
| Net Stable Funding Ratio (NSFR) | 净稳定资金比率 | 衡量长期资产与稳定资金来源的匹配程度（巴塞尔 III 指标）。 |
| Bid-Ask Spread | 买卖价差 | 市场流动性的直观指标（价差越大，流动性越差）。 |
| Fire Sale | 抛售 | 被迫低价出售资产以满足流动性需求（加剧市场下跌）。 |
| Funding Liquidity Risk | 融资流动性风险 | 无法以合理成本获得短期资金的风险。 |
| 英文 | 中文 | 说明 |
|---|
| Basel II/III Operational Risk Framework | 巴塞尔操作风险框架 | 监管要求的操作风险管理标准（包括基本指标法、标准法、高级计量法）。 |
| Key Risk Indicators (KRIs) | 关键风险指标 | 监控操作风险的早期预警信号（如系统故障频率、员工流失率）。 |
| Fraud Risk | 欺诈风险 | 由内部或外部欺诈导致损失的风险（如虚假交易、洗钱）。 |
| Model Risk | 模型风险 | 因模型假设错误或数据问题导致决策失误的风险。 |
| Cyber Risk | 网络安全风险 | 黑客攻击或数据泄露导致的财务或声誉损失。 |
| 英文 | 中文 | 说明 |
|---|
| Enterprise Risk Management (ERM) | 企业全面风险管理 | 整合市场、信用、操作、流动性等风险的全局管理框架。 |
| Risk Appetite | 风险偏好 | 机构愿意承担的最大风险水平（由董事会设定）。 |
| Risk Tolerance | 风险容忍度 | 对偏离风险偏好的可接受范围。 |
| Economic Capital | 经济资本 | 为覆盖非预期损失而预留的资本（区别于监管资本）。 |
| Regulatory Capital | 监管资本 | 根据巴塞尔协议要求的最低资本（如一级资本、二级资本）。 |
| 英文 | 中文 | 说明 |
|---|
| Hedging | 对冲 | 使用衍生品抵消潜在损失（如用期货对冲大宗商品价格波动）。 |
| Basis Risk | 基差风险 | 对冲工具与标的资产价格变动不完全一致导致的风险。 |
| Counterparty Risk | 交易对手风险 | 衍生品交易中对手方违约的风险。 |
| Central Clearing Counterparty (CCP) | 中央清算对手方 | 标准化衍生品的第三方清算机构（降低交易对手风险）。 |
- PD: Probability of Default
- LGD: Loss Given Default
- EAD: Exposure at Default
- CVA: Credit Valuation Adjustment
- LCR: Liquidity Coverage Ratio
- NSFR: Net Stable Funding Ratio
- ERM: Enterprise Risk Management
- 交易员：监控VaR和Greeks，管理衍生品头寸风险。
- 风控经理：计算PD/LGD评估贷款组合信用风险，执行Stress Testing。
- 合规官：确保LCR和NSFR符合巴塞尔 III 要求。
掌握这些术语是金融风控、资产管理和监管合规的基础！