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银行监管风险

公式​

Expected Loss=EAD×PD×LGD\text{Expected Loss} = EAD \times PD \times LGD RWA=EAD×RWRWA = EAD \times RW Exposure Vlaue≈EAD\text{Exposure Vlaue} \approx EAD

核心概念总览​

这些概念可以分为两类：

  1. 信用风险参数：用于量化一笔贷款的“预期”损失。
  2. 资本监管参数：用于计算抵御“非预期”损失所需的资本。

图表：信用风险资本计算逻辑

Maturity: 指时间因素。

第一组：预期损失​

这组公式用于量化银行“预期”会发生的信用损失平均水平，这部分损失通常由计提的拨备（准备金）  来覆盖。

1. 预期损失​

  • 公式： Expected Loss=EAD×PD×LGD\text{Expected Loss} = EAD \times PD \times LGD
  • 定义：在正常经营环境下，银行预计在一定时期内（通常是一年）因借款人违约而可能遭受的平均损失。
  • 使用场景：
    • 贷款定价：银行在设定贷款利率时，必须确保利差能够覆盖预期损失和运营成本，并带来利润。EL 是信用风险成本的核心组成部分。
    • 计提拨备：根据会计准则（如 IFRS 9），银行需要基于预期损失模型来计提信用损失准备金，并在利润表中确认。

2. EAD - 违约风险暴露​

  • 定义：在假设违约发生时，银行对该借款人的总风险暴露金额。即借款人欠银行的总金额。
  • 公式：对于一般的贷款，EAD 就是贷款的当前未偿还本金余额加上应计利息。对于信用卡、信贷额度等表外项目，EAD 等于已使用额度 + 一部分未使用额度（因为违约时借款人可能会大量提款）。
  • 使用场景：所有信用风险模型中，用于衡量损失的“基数”。

3. PD - 违约概率​

  • 定义：在未来一段时间内（通常是一年），借款人发生违约的可能性。
  • 公式：通常以一个百分比表示 (0%到 100%)。PD=违约客户数量总客户数量PD = \frac{\text{违约客户数量}}{\text{总客户数量}}
  • 使用场景：
    • 是内部和外部信用评级的核心输出。评级越低，PD 越高。
    • 用于计算预期损失和监管资本要求。

4. LGD - 违约损失率​

  • 定义：一旦违约发生，银行无法收回的损失部分占违约风险暴露的比例。它反映了违约后回收的严重程度。
  • 公式： LGD=1−回收率LGD = 1 - \text{回收率} 例如，一笔100的贷款违约后，银行通过处置抵押品、法律诉讼等方式收回了100 的贷款违约后，银行通过处置抵押品、法律诉讼等方式收回了40，则回收率为 40%，LGD 为 60%。
  • 使用场景：
    • 与 PD 和 EAD 一起计算预期损失。
    • 抵押品、保证人等风险缓释工具的主要作用就是降低 LGD。

第二组：资本要求与非预期损失​

这组公式用于计算银行需要持有的资本，以覆盖超出平均水平的、不可预测的非预期损失。

5. RWA - 风险加权资产​

  • 公式： RWA=EAD×RWRWA = EAD \times RW
  • 定义：将银行的表内外资产根据其信用风险大小进行加权计算后的资产总额。它不是真实的资产，而是一个为了计算资本而虚拟出的“风险调整后”的资产规模。
  • 使用场景：
    • 监管资本的核心：银行的资本充足率计算公式为  资本充足率 = 总监管资本 / RWA。
    • 风险的衡量：RWA 将不同风险水平的资产（如国债和公司贷款）统一到一个尺度上，使得监管要求和银行间的风险对比成为可能。

6. RW - 风险权重​

  • 定义：由监管机构规定或银行内部模型计算出的一个系数，反映了某类资产的风险水平。风险越高，RW 越大。
  • 公式：在《巴塞尔协议》的标准法下，RW 由监管机构根据交易对手的类型（如主权国家、银行、公司）和外部评级直接给定（如 0%、20%、50%、100%、150%）。 在内部评级法下，RW 是通过一个复杂的监管函数由 PD、LGD 和 EAD 等计算得出的，即  RW = f(PD, LGD, ...)。这使得资本要求对风险更加敏感。
  • 使用场景：将 EAD 转换为 RWA 的“乘数”。

概念之间的联系与总结​

概念中文核心作用关联性
EAD (Exposure at Default)违约风险暴露损失的基数EL 和 RWA 计算的基础输入。
PD (Probability of Default)违约概率衡量违约的可能性与 LGD 共同决定损失的“概率”和“严重性”。
LGD (Loss Given Default)违约损失率衡量违约的严重性与 PD 共同决定损失的“概率”和“严重性”。
EL (Exprected Loss)预期损失平均信用损失EAD × PD × LGD。由拨备覆盖。
RW (Risk Weight)风险权重将风险转化为资本要求的桥梁由 PD、LGD 等驱动。
RWA (Risk-Weighted Assets)风险加权资产计算监管资本的分母EAD × RW。代表银行的“风险总量”。
监管资本 (Regulatory Capital)监管资本抵御非预期损失的缓冲RWA × 资本充足率要求（如8%）。
CAR (Capital Adequacy Ratio)资本充足率衡量银行资本是否充足的关键指标CAR = Regulatory Capital / RWA

简单来说，整个逻辑链条是：

  1. 银行用  PD、LGD、EAD  来量化和管理预期损失，并通过定价和拨备来应对。
  2. 监管机构（和银行自身）用这些参数通过  RW  计算出  RWA，从而衡量银行面临的非预期损失的风险总量。
  3. 银行必须持有足够的资本（通常为 RWA 的 8%以上）来覆盖这些非预期损失，确保银行在逆境中也能存活。

Resources​